上周《中产阶级返贫捷径 1119》提了下成长风格的转换，本周跑出一个典型——北交所放量大涨越过年线。
这是北交所这个一直被边缘化的新板第一次被激活。
没有量化，没有融券，没有港股通，没有减持，按新规的话大家谁都不达标，没有异动监管，最近凯华材料8个交易日涨400%，啥事没有。
同时，个个都是超小迷你盘。
所以玩起来主打一个疯癫，基本跟90年代的A股差不多，那时候的沪深主板容量还非常小。
A股有个特色就是，
但凡开新板，后边必有行情。
从B股，国债期货，权证，到中小板，创业板，可转债等等莫不如是。
所以科创板和北交所这两个新板在下一轮牛市某个阶段大放异彩是肯定的，在后期是观测中小盘股的重中之重。
简单看下当前的概况：
- 科创板市值6万亿，市值中位数60亿，整体PE45倍，公司数560家，开户数940万。
- 北交所市值3000亿，市值中位数6亿，整体PE20倍，公司数250家，开户数620万。
能看到科创板的整体估值比北交所贵了很多。
所以如果我们揣摩一下当前这些北交所上市老板们的心理，肯定是特别不服气的。
“大家都是同业，营收利润都差不多，你有几斤几两咱们都清楚，凭啥你们公司估值就比我们高4，5倍啊，就因为上了科创板？”
所以综合来说，虽然前景看好，但目前这两者都还没到可以大规模布局的时点。
尤其本周北交所涨这么疯，对于我这种喜欢捡便宜货的人更是敬而远之了。
那么现在适合明年中线布局的？
有两个关键词：增量和确定性。
上半年AI大火，算力紧缺，所有沾了人工智能概念的公司鸡犬升天，但最后跑出来的是最能出业绩的光模块，剑桥和中际旭创等。
那么明年能出业绩的，比如最近的HBM，先进封装，明年的载板，华为鲲鹏CPU，昇腾GPU，折叠屏，这几个都是比较确定能放量的。
华为链整体分化以后，后边有强大业绩支撑的预期还会继续涨。还是要围绕华为的进度做文章。
再比如华为和特斯拉的智能驾驶，也已经接近从0-1的破局时刻。机器人也类似。
之前还说过两个冷门的小板块。
一个是三代制冷剂，明年配额限制，相当于供给侧改革，产品有大幅涨价预期，整个板块就三家公司，本周已经走出来了。
还一个更小的板块，天然气LNG重卡，全行业现在热火朝天供不应求，渗透率接近30%，替代燃油重卡的逻辑是天然气价和油价的剪刀差，况且现在还有了源源不断的俄罗斯天然气。整个板块也是就三家。
短期的话，就是之前说的短爽剧。
如果不谈价值观，短爽剧这个商业模式是很不错的，定位精准，流量变现及时，空间巨大。
出海的话，一没有审查，二有先发优势，现在风投们都在看了。
本周《经济学人》也出了篇报道《又一个正在征服美国市场的中国产品》，给Reelshort免费打了个广告。
中文在线则已经宣称只要产业投资，不要财务投资。现在每天几十亿成交，天天巨震。应该是没走完。
美股方面，继续周阳，连续四周了。接近创三年以来的最大月度涨幅。
继纳指后，标普500也接近了前高。这个位置容易震荡一下。
英伟达三季报业绩继续超预期。
恒生科技指数和中概股在年线处反复震荡。加息暂停和美元近期贬值都构成资金面实质利好，近期看好的人也开始多起来了。
