本周市场再破3000点，凄凄惨惨戚戚。
往往这个时候，我都喜欢拉一拉负面清单，看看这一轮又有什么新花样的说法提出来。
房地产暴雷和地方债压力。 香港已经由金融中心变为金融遗址。 产业链转移。 外资史无前例的速度撤离中国，贝莱德清仓，挪威主权基金关闭上海办事处。 穆迪将中国主权信用评级下调。 80-95后最惨一代，没吃到地产红利，压力山大，没钱消费。 老百姓口袋里没钱了。 中国即将迈入日本失落的三十年，地产泡沫破裂，老龄化少子化，农村空心化。 光伏产业做到世界第一又如何？惨烈内卷让大家都赚不到钱。 上证指数3000点保卫战打了17年，当前市净率1.15，为1990年上市以来历史最低。 刘纪鹏教授劝投资者离场。 私募葛卫东说，港股连跌4年，颠覆投资经验。
然而仅仅在两年多以前，市场还在高喊着：
跨过香江去，争夺定价权。
现在不投新能源就是二十年前不投房地产一样没眼光。
宁德时代是要按2060年的业绩贴现估值。
白酒YYDS永远的神。。。
市场情绪从极度癫狂走向极度失落，只需要短短两年。
有人说，我也知道现在市场底部了，可关键是啥时候涨啊？
那么，咱们再看一些数据。
一，上证50指数已经跌破2018年上证2440点位置，自21年2月高点下跌34个月，一轮完整的基钦周期快过去了。
二，沪深300指数和上证指数，本月将面临2004年以来首次月线五连阴。
历次熊市08年金融危机，11年去产能，15年股灾，18年，22年都没有过连续五个月阴线。
三，大小盘分化接近极致，沪深300成交占比不足20%，2014年以来最低。
四，港股恒生指数自1970年以来首次年线四连阴，目前已接近97年亚洲金融危机时点位。
所以我们能看到，极端的基本面已经创造了极端的走势。
最近稍微浏览了一些平台，发现整体市场情绪也已经接近极限，非常符合见底时候的情绪特征。
2005年跌破1000点时，大家在营业部里鼓掌。
2012年跌破2000点时，大家在QQ群里鼓掌。
2023年跌破3000点时，大家在微信群里鼓掌。
人们改变了很多东西，很多东西似乎又没什么改变。
日光之下并无新事。
极致的市场走势，
极致的市场情绪，
面临反转的周期，
再加上A股跨年行情的资金习惯，那么
这个12月将非常关键，势必产生一个重要的长期底部。
不过指数虽然惨淡，当前的盘面却精彩纷呈，暗流涌动。
面临年关各路人马的资金布局的布局，抢先手的抢先手。
举几个例子。
周末的宏观数据，PPI连续14个月负增长，CPI同比环比都是-0.5%，上次差到这个程度还是金融危机时期的09年。
主要是猪肉和原油价格下跌拖累。尤其猪肉价格跌跌不休。
但是二级市场的猪肉股，近期完全是另一种画风，牧原和新五丰等股价异常强劲，巨星农牧本周甚至创了历史新高。
市场强烈预期这个行业周期即将反转。于是就有人抢跑，根本不理会大盘的腥风血雨。
所以经济差，股市就一定不会好么？
再看另一个类似的，但是容量更大的板块。
锂电池。
自2021年9月那个历史高点，整个锂电池产业链已经下跌了26个月。
碳酸锂从十月份17万开始的这波下跌，走出明显的中国超跌特色，低位下跌加速。
但有意思的是，天齐锂业等锂电池个股近期盘面却明显有大量资金流入，股价基本没怎么跌，两者形成了巨大的敞口。
本周碳酸锂最低达到8.5万/吨后，出现三天的快速反弹，周五价格重回10万以上。
第三个近期暗流涌动的板块——国企改革。
这个板块多是100亿市值一下的小盘地方国企，符合近期的成长风格偏好，有人已经开始布局了。
基本面上这一轮国企改革箭在弦上，而今年泛科技类TMT大牛股也有不少国资背景的，比如高新发展，张江高科，中国科传，万润科技，东安动力等。
这个板块未来催化剂众多，当前只是开胃菜。
AI方面，本周Google推出了其最先进的大模型Gemini系列，多模态基本对标GPT-4，再加上一直发酵的Pika，整个板块本周表现不错，成交也上来了。
这个板块无疑还是未来进攻性配置的核心。绕不开的。
周五大盘放量，资金流入最多的就是这个板块，所以科创50指数大涨2.4%，而上证却连5天线都没上去，那么下周最后一跌的压力会非常大，近期强势的那些小盘连板股或许也要面临补跌了。
再加上之前《几个明年看好的方向 1126》里说的几个板块，这些基本上就是明年做弹性β的核心板块了。
比如华为链，余承东周末又说明年华为将有创新型颠覆性产品。预期还是不错的。
美股方面，本周标普500终于打破了三年多的周线五连阳魔咒，凭低开实现了连续六周阳线，站上了4600。
VIX波动率创这轮新低12.35。
港股和中概股继续弱势，药明生物本周业绩指引不好，一个千亿市值的大盘股直接单日暴跌23%，抹去了本轮所有涨幅，跌回了18年的箱体。连带着A股整个CXO板块拖下了水，市场现在是风声鹤唳草木皆兵。
